史上最嚴限産(chǎn)：10月起建材全限産(chǎn)！

  近日，環保部、發改委、工(gōng)信部等多(duō)部委及北京、天津、河北等省市共同印發《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理(lǐ)攻堅行動方案》。方案提出，2017年10月至2018年3月，京津冀大氣污染傳輸通道“2+26”城市PM2.5平均濃度同比下降15%以上，重污染天數同比下降15%以上。

  同時，鋼鐵有(yǒu)色水泥行業全面限産(chǎn)停産(chǎn)，采暖季唐山(shān)等城市鋼鐵限産(chǎn)50%，電(diàn)解鋁和氧化鋁企業限産(chǎn)30%以上，水泥建材全部停産(chǎn)。

多(duō)行業全面限産(chǎn)停産(chǎn)
　　

  最新(xīn)的方案提出，在2017年采暖季前(11月15日前)，京津冀及周邊區(qū)域要提前完成化解過剩産(chǎn)能(néng)任務(wù)，“2+26”城市完成72台機組、398萬千瓦的燃煤機組淘汰，淘汰的燃煤機組要實現電(diàn)力解列或煙道物(wù)理(lǐ)割斷。
　　
  同時，鋼鐵、焦化、建材、有(yǒu)色等多(duō)個行業在采暖季将錯峰生産(chǎn)。
　　
  “2+26”城市要實施鋼鐵企業分(fēn)類管理(lǐ)，按照污染排放績效水平，2017年9月底前制定錯峰限停産(chǎn)方案。石家莊、唐山(shān)、邯鄲、安(ān)陽等重點城市，采暖季鋼鐵産(chǎn)能(néng)限産(chǎn)50%，以高爐生産(chǎn)能(néng)力計，采用(yòng)企業實際用(yòng)電(diàn)量核實。
　　
  除了保障供暖等民(mín)生任務(wù)，水泥、磚瓦窯、陶瓷、石膏闆等建材行業采暖季全部實施停産(chǎn)。方案要求，各地應結合本地建材行業産(chǎn)業特征，提出更大範圍錯峰生産(chǎn)要求。
　　
  有(yǒu)色化工(gōng)行業優化生産(chǎn)調控，采暖季電(diàn)解鋁廠限産(chǎn)30%以上，氧化鋁企業限産(chǎn)30%;炭素企業達不到特别排放限值的，全部停産(chǎn)，達到特别排放限值的，限産(chǎn)50%以上;涉及原料藥生産(chǎn)的醫(yī)

藥企業涉VOCs排放工(gōng)序、生産(chǎn)過程中(zhōng)使用(yòng)有(yǒu)機溶劑的農藥企業涉VOCs排放工(gōng)序，在采暖季原則上實施停産(chǎn)。
　　
  工(gōng)業企業大宗物(wù)料實施錯峰運輸。重污染天氣預警期間，除了民(mín)生保障物(wù)資等，環渤海地區(qū)港口集疏運車(chē)輛禁止進出港區(qū)。
　　
  此外，方案要求，各省市于2017年9月底前向環境保護部報送“散亂污”企業清理(lǐ)整頓項目清單、無組織排放改造全口徑清單、工(gōng)業企業錯峰停限産(chǎn)方案項目清單、大氣污染源排放清

單、重污染天氣應急預案減排項目清單。
　　
  大氣污染治理(lǐ)任務(wù)艱巨
　　
  2017年是“大氣十條”第一階段目标的收官之年。據環保部數據，受2017年1、2月份重污染天氣影響，京津冀“2+26”城市上半年PM2.5平均濃度同比增長(cháng)5.4%，2013年以來首次出現不

降反升的情況。太原、石家莊等城市甚至上升30%以上。秋冬季京津冀大氣治理(lǐ)任務(wù)非常艱巨。
　　
  為(wèi)此，方案明确，秋冬季京津冀大氣污染傳輸通道“2+26”城市PM2.5平均濃度同比下降15%以上，重污染天數同比下降15%以上。其中(zhōng)，北京、天津、石家莊、辛集4市(縣)PM2.5平均濃

度同比下降25%，重污染天數同比下降20%。
　　
  方案提出，環保部、中(zhōng)央編辦(bàn)和京津冀及周邊地區(qū)相關省級人民(mín)政府要加快落實《設置跨地區(qū)環保機構試點方案》，開展設置跨地區(qū)環保機構試點，重點解決區(qū)域大氣環境問題。根據

安(ān)排，2017年9月底前，京津冀及周邊地區(qū)大氣環境管理(lǐ)相關機構應完成組建籌備和試運行工(gōng)作(zuò)，并逐步實現統一規劃、統一标準、統一環評、統一監測、統一執法。
　　
  在治理(lǐ)措施上，方案提出全面完成以電(diàn)代煤、以氣代煤任務(wù)。2017年10月底前，“2+26”城市完成以電(diàn)代煤、以氣代煤300萬戶以上;加快區(qū)縣監測網絡建設，2017年10月底

前，“2+26”城市所有(yǒu)327個區(qū)縣全部建成包含SO2、PM2.5、O3等六項參數在内的空氣質(zhì)量自動監測站點。
　　
  此外，《方案》提出，将加大中(zhōng)央大氣污染防治專項資金支持力度，重點向“2+26”城市予以傾斜。同時要求相關地方各級政府全面加大本級大氣污染防治資金支持力度。
　　
  周期品價格将獲支撐
　　
  在采暖季環保限産(chǎn)停産(chǎn)政策預期下，鋼鐵、有(yǒu)色、化工(gōng)迎來了幾輪上漲潮。
　　
  在“大氣十條”設立的京津冀空氣質(zhì)量任務(wù)尚未完成的情況下，考慮到下半年逐漸步入供暖季，環保壓力會更大，因此環保政策将持續收緊，以實現“大氣十條”的政策目标。
　　
  此次《方案》提出的PM2.5的最新(xīn)控制目标及舉措，均是在“大氣十條”基礎上進一步“加碼”。
　　
  今年采暖季環保限産(chǎn)與往年不同，首先，今年是“大氣十條”第一階段目标的考核年，大氣治理(lǐ)效果有(yǒu)明确的考核指标。其次，冬季限産(chǎn)已經不是單純“26+2”城市的範圍，山(shān)東、河

北等地的非“26+2”城市也加強環保舉措，以應對冬季環保問題;第三，上半年鋼鐵、有(yǒu)色、煤炭等企業盈利普遍較好，将積極響應環保政策以保護自己的蛋糕。這些因素決定了今年秋冬

季環保措施将更嚴格。
　　
  多(duō)位業内專家認為(wèi)，環保限産(chǎn)措施收嚴，将對鋼鐵有(yǒu)色、化工(gōng)、建材、醫(yī)藥行業中(zhōng)的相關限産(chǎn)産(chǎn)業形成供給端收縮，産(chǎn)生推升價格的預期。利好不在此區(qū)域或不受相關限産(chǎn)措施影響的

上市公(gōng)司。
　　
  鋼鐵階段性供需格局有(yǒu)望大幅改善。在采暖季環保限産(chǎn)嚴格、中(zhōng)性和寬松三種情境下，分(fēn)别對應鋼鐵減産(chǎn)量為(wèi)0.31億噸、0.28億噸和0.26億噸，占2016年同期采暖季粗鋼産(chǎn)量的11.7%、

10.8%和9.8%。
　　
  采暖季環保限産(chǎn)将波及大部分(fēn)鋁産(chǎn)業鏈。目前“2+26”城市涉及氧化鋁産(chǎn)能(néng)占全國(guó)總運行産(chǎn)能(néng)的36%，電(diàn)解鋁占全國(guó)的33%。天風證券分(fēn)析師認為(wèi)，在目前産(chǎn)能(néng)結構下，氧化鋁、預焙陽

極均存在缺口。随着違規産(chǎn)能(néng)的關停以及采暖季環保限産(chǎn)，缺口逐步擴大，預計氧化鋁缺口約為(wèi)800萬噸，預焙陽極缺口約為(wèi)150萬噸。